9月1日，上海陽光醫(yī)藥網(wǎng)公布了《聯(lián)盟地區(qū)藥品集中采購文件》，文件指出：在“4+7”城市及已跟進落實省份執(zhí)行集中采購結果的基礎上，國家組織相關地區(qū)形成聯(lián)盟，依法合規(guī)開展跨區(qū)域聯(lián)盟藥品集中帶量采購。

此次采購品種為“4+7”中標25個品種，采購量為47.4億（片/袋/支）。據(jù)不完全統(tǒng)計，在首年約定采購量基數(shù)下，按照“4+7”中標采購價，25個中標品種采購金額約為69.60億元。采購金額最大的品種是右美托咪定，約為13.55億元，最少的品種是賴諾普利，約為0.02億元，超過1億元以上的品規(guī)數(shù)為19個。

由經(jīng)濟學規(guī)律可知，影響藥品價格的重要因素是需求量，全國集采已經(jīng)表明25個品種的實際需求量，且是最多3家企業(yè)分享市場，那么此時的價格由哪些因素決定呢？從理性角度來看，此時價格取決于過評企業(yè)數(shù)量，理由是此時三家中標，成為寡頭市場。在寡頭市場中，每一家企業(yè)的藥品價格取決于競爭對手的價格策略，最終中標價格則是企業(yè)之間的一種博弈均衡。

獨家過評 試探性維持原價

據(jù)統(tǒng)計，在25個品種中，僅有一個廠家過評的品規(guī)數(shù)為11個，除培美曲塞兩個品規(guī)外，其他均為一個，采購金額共計29.27億元。

由表1可知，對于賴諾普利這個品種，阿斯利康最早的補充申請是2013年3月，超過了5年期限，加上賴諾普利采購金額較少，由此可斷定，對于該品種，原研藥企業(yè)幾乎不會參與招標。此時，浙江華海報價策略為保持價格不變。福辛普利由于缺少其他過評企業(yè)，施貴寶報價策略也為保持價格不變。

此外，其他品種，原研藥最近3年均有補充申請?zhí)峤弧２少徑痤~超過1億元以上的品種共有8個，即除左乙拉西坦、福辛普利和賴諾普利之外的全部品種，尤其是右美托咪定采購金額達13.55億元，輝瑞不會輕易放棄，培美曲塞5.89億元市場規(guī)模，禮來公司也不會輕易退出，等等。

上述分析基于兩種因素考慮：一是原研藥企業(yè)已熟知我國政府堅定仿制替代原研的決心，今后過期原研藥降價、仿制藥替代原研將會成為一種常態(tài)。二是面對市場被蠶食，特別是原有市場銷售額較大的品種，原研藥不會坐視不管，必然會降價反擊。即使不成功，也能逼迫競爭對手降低價格，達到削弱競爭對手的目的。

綜上所述，原研藥企業(yè)也有降價動機。從美國市場來看，過期原研藥占有10%左右的市場份額。此時，國內(nèi)仿制藥企業(yè)可以試探性地保持價格不變，若原研藥不跟進，則獨享整個市場，若原研藥跟進，則可能引發(fā)價格戰(zhàn)。

兩家過評 謹慎選擇降價

有兩家過評品種數(shù)為3個，約定采購額約為9.00億元。在兩家過評品種中，原研藥若參加招標，則可視為3家競爭，因此，全國集采約定采購金額為70%，銷售額約為6.3億元。氟比洛芬酯、吉非替尼和厄貝沙坦氫氯噻嗪3種產(chǎn)品，平均每家的銷售潛力在6000萬～9000萬元之間，具體數(shù)據(jù)見表2。

由此可見，由于厄貝沙坦氫氯噻嗪、氟比洛芬酯2個品種銷售潛力較大，其他兩家過評企業(yè)參與全國集采招標的積極性必然較高，抓住全國集采時機分一杯羹。至于吉非替尼，自從去年阿斯利康中標吉非替尼后，齊魯制藥便在全國其他市場跟進降價，2018年12月26日在陜西掛網(wǎng)價格為498元/盒，2019年2月15日和18日，分別在黑龍江和浙江按陜西價格主動下調(diào)，預計此次全國集采，吉非替尼的價格不會高于陜西掛網(wǎng)價格。

此時，由于市場潛力中等，參標企業(yè)會謹慎選擇降價幅度，其他企業(yè)也會小心翼翼地跟進，從而實現(xiàn)整體微小降幅，三家企業(yè)（吉非替尼是兩家）共贏的市場均衡。但也不否認，若有一家企業(yè)大幅降價，想獲得更大份額市場，此時，另一家企業(yè)綜合考慮犧牲價格獲取市場增量和保持價格減少市場銷量之間的利潤關系，從而選擇是否跟隨降價。

三家以上過評 決勝原料藥供求

在過評品種中，共有12個品種過評企業(yè)數(shù)量≥3家，其中部分企業(yè)不能生產(chǎn)原料藥，包括4個品種，其余8個品種均有≥3家企業(yè)擁有原料藥生產(chǎn)資格。

過評品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)<3家：大品種或率先降價

經(jīng)統(tǒng)計可知，除頭孢呋辛酯、氨氯地平、艾司西酞普蘭和阿托伐他汀之外， 其他品種不僅過評廠家≥3家，而且過評品種中可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)數(shù)量也≥3家，具體數(shù)據(jù)如表3所示。

在氨氯地平、頭孢呋辛酯、阿托伐他汀和艾司西酞普蘭4種產(chǎn)品中，雖然過評企業(yè)多數(shù)不能生產(chǎn)原料藥，但行業(yè)內(nèi)其他原料藥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，分別為14、4、14和5家，由此可見，這些過評品種的生產(chǎn)企業(yè)獲取原料藥成本或許不高。同時，除阿托伐他汀外，其他品種銷售潛力比較小，因此，參標企業(yè)降價幅度不會太大。

但阿托伐他汀鈣銷售潛力為1.44億元，且過評企業(yè)數(shù)3家，加上原研藥企業(yè)，必然有一家會落選，因此，降價幅度會大一些。而北京嘉林又是除原研藥外市場份額較大的廠家，且在之前的“4+7”市場中已經(jīng)獲得一定的銷量，因此，必保原有市場份額，可能率先降價，從而震懾其他企業(yè)，起到“不戰(zhàn)而屈人之兵”的目的。

過評品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)=3家：后過評企業(yè)志在必得

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，過評品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)恰好3家的共有6種，分別是利培酮、厄貝沙坦、蒙脫石散、瑞舒伐他汀、奧氮平和氯吡格雷。這6種產(chǎn)品市場競爭情況如下：

2017年前三季度，利培酮市場格局中，強生占比64%，齊魯占比9.2%，中標企業(yè)浙江華海為4.3%。利培酮作為強生和齊魯?shù)闹攸c品種，此次極大可能會參與投標，因此，雖然利培酮銷售潛力不大，但也會引發(fā)激烈競爭。

2017年前三季度，厄貝沙坦片公立醫(yī)療市場中，賽諾菲占比78%，揚子江占比3.5%，中標企業(yè)浙江華海約為1%。但由于厄貝沙坦降壓藥為一線用藥，院外市場份額較大，全國集采中標有利于推動院外銷售，因此，競爭也會較為激烈。

根據(jù)CMH數(shù)據(jù)，2017年我國蒙脫石散市場總規(guī)模約為39.15億元。其中，原研企業(yè)益普生占據(jù)近半市場，先聲藥業(yè)位列第二，市場份額為15.51%，剩余市場被其他30多家企業(yè)瓜分。此次中標企業(yè)為先聲藥業(yè)，而其他過評企業(yè)，如揚子江、湖南千金湘江、華納大藥廠等過評企業(yè)原有市場份額與先聲相差不大，這次也會積極參標，志在必得。

2017年，阿斯利康瑞舒伐他汀銷售額達到28億元，魯南貝特憑借劑型較多優(yōu)勢，占比達到14.01%，浙江京新的京諾占比7.86%（“4+7”中標），正大天晴的托妥占比6.11%。由此可見，此次全國集采必然也會進行激烈競爭。

2017年，奧氮平銷售額達到27億元。其中，江蘇豪森市場占有率為68.4%，禮來約為20%左右，印度瑞迪博士約為3%左右。由于之前錯失“4+7”中標良機，齊魯制藥在廣東省“2019年第一次藥品競價交易”中，曾報出5.7元/片（10mg）的超低價，比豪森“4+7”中標價格低40.8%。由此可見，面對4.6億元的大市場，原研藥廠家禮來、印度瑞迪博士以及齊魯制藥3家藥企不會坐視不理，未來報價大概率低于此次齊魯廣東報價，奧氮平新一輪價格大戰(zhàn)一觸即發(fā)。

2017年醫(yī)院終端銷售中，賽諾菲、信立泰和樂普氯吡格雷的市場占有率分別為60%、30%和10%。此次石藥歐意也已過評，四選三的局面必然會引發(fā)價格戰(zhàn)。

過評品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)>3家：主動降價，競爭激烈

過評品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)多于3家的品種分別為替諾福韋二吡呋酯、恩替卡韋，這兩種產(chǎn)品均為乙肝用藥。我國乙肝用藥的市場規(guī)模已經(jīng)從2011年的68.81億元增長到2015年的162.76億元，CAGR為22.4%，增速較快，預計到2020年我國乙肝用藥市場規(guī)模將達到200億元。醫(yī)院市場是乙肝藥物銷售的主要渠道，市場份額占比約為80%。此次“4+7”帶量采購中，正大天晴中標，其他過評廠家江西青峰、四川海思科、蘇州東瑞也必然會積極參標，以期擴大市場銷量。

替諾福韋酯的耐藥性比恩替卡韋更低，且已進入醫(yī)保，此次“4+7”中標價格幾乎相等，未來替諾福韋酯不僅能夠替代傳統(tǒng)乙肝藥物，甚至可以蠶食恩替卡韋的市場份額。同時，過評廠家較多，達到9家，相比之下，正大天晴和齊魯制藥等國內(nèi)藥企具有一定的渠道優(yōu)勢，因此，這些廠家必然也以積極態(tài)度應對全國集采，會采取主動降價策略中標，市場競爭愈發(fā)激烈。