核心提示：在歷經近一年的調研和征求意見之后，9月8日，國務院常務會議審議并原則通過《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》（下稱《決定》），將生物、新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車列為現階段重點發(fā)展和培育的戰(zhàn)略
在歷經近一年的調研和征求意見之后，9月8日，國務院常務會議審議并原則通過《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定》（下稱《決定》），將生物、新一代信息技術、節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車列為現階段重點發(fā)展和培育的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，并決定對這七大產業(yè)加強扶持力度。
受此消息和“蜱蟲事件”雙重刺激，上周生物醫(yī)藥板塊活躍，魯抗醫(yī)藥、達安基因、聯環(huán)藥業(yè)、四環(huán)生物、康緣藥業(yè)等股漲勢不停。9日，在上證綜指下跌1.44%的情況下，醫(yī)藥板塊逆勢大漲，板塊指數盤中創(chuàng)出了歷史新高。多數券商研究機構認為，當前醫(yī)藥股估值存在壓力，但從行業(yè)基本面來看，受益于政策性扶持力度強化、新醫(yī)改擴容、老齡化、城市化等積極因素，長期依然看好，而個股走勢將出現分化。
已經布局振興規(guī)劃
“目前國家層面的具體扶持政策細節(jié)尚未敲定，相關扶持性的政策還很宏觀，所以現在就談對企業(yè)的具體影響還不確定。”有業(yè)界人士向《醫(yī)藥經濟報》記者表示，對于生物醫(yī)藥產業(yè)進行大力扶持肯定是一個利好，對于扶持的力度怎樣還要具體看接下來各個產業(yè)具體振興計劃的出臺。
據悉，根據《決定》，對于此次被列入重點培育名單的7個戰(zhàn)略性新興產業(yè)，未來國家將集中力量、加快推進，并將其培育成為國民經濟的先導產業(yè)和支柱產業(yè)。并著力在加大政府投資和稅收政策兩方面強化財政支持力度：一是通過設立戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展專項資金，建立穩(wěn)定的財政投入增長機制；二是制定完善促進戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的稅收支持政策。而在融資方面，將在鼓勵銀行加大信貸支持的同時，發(fā)揮多層次資本市場的融資功能，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權投資基金，引導和鼓勵社會資金的投入。
“政策支持新興產業(yè)發(fā)展的同時，擴展了銀行的信貸投放領域，銀行經營有了新的增長點也對資本市場提供了發(fā)展和投資的機會。特別是那些已經上市的屬于新興產業(yè)類的企業(yè)，非常有可能有潛在的增長和投資空間。”銀河證券首席分析師左小蕾認為，對于未上市的新興產業(yè)類企業(yè)，是創(chuàng)業(yè)投資和股權投資基金的機會。如果民間資本能順利進入新興產業(yè)，加大新興產業(yè)發(fā)展的競爭性，對于新興產業(yè)的發(fā)展將是非常有利的。
招商證券
醫(yī)藥行業(yè)研究報告認為，明年將是醫(yī)改提速的第一年，隨著改變游戲規(guī)則的政策的逐步執(zhí)行，行業(yè)的變局將從明年開始初現端倪。招商證券表示，基本藥物制定實施后，最為受益的將是基藥獨家品種，其目前正在針對千金藥業(yè)、云南白藥、馬應龍、金陵藥業(yè)、三九醫(yī)藥、天士力等擁有基本藥物獨家品種的上市公司的具體受益幅度，進行終端數據采集及對比，為下一步投資決策把脈。
“我們認為，此次生物產業(yè)發(fā)展規(guī)劃將會在產業(yè)發(fā)展方向和財政支持上給予更為明確的規(guī)劃，我國生物
制藥產業(yè)將獲得更大的支持，生物制藥行業(yè)將進入快速發(fā)展時期。”華創(chuàng)證券分析師表示。
目前，作為多家機構推薦榜上頭位的生物牛股之一的華蘭生物，亦開始搶跑產業(yè)振興計劃。華蘭生物日前發(fā)布公告稱，為推動公司戰(zhàn)略新興產業(yè)的發(fā)展，促進生物醫(yī)藥成果轉化，提升企業(yè)創(chuàng)新能力，公司正計劃與中科院生物技術局共同成立“中國科學院生物技術創(chuàng)新與產業(yè)化聯合基金”，在未來5年內，雙方將對該基金共同投入1.5億元左右的資金，以支持生物醫(yī)學領域關鍵技術研發(fā)及技術轉化與產業(yè)化。
“大消費”助推利多效應
受益于對國家層面生物醫(yī)藥產業(yè)振興規(guī)劃出臺的利多預期，各路機構對于投資“大消費”板塊亦表現出興趣十足。有分析人士指出，中國經濟正處于向市場經濟加速轉型的時期，由過去主要依靠投資和出口帶動，轉變?yōu)橼呄虼笙M時代。大消費時代的來臨，促使基金公司紛紛布局消費主題基金。
據西南證券統(tǒng)計顯示，醫(yī)藥在今年第一季度和第二季度連續(xù)保持在社保基金持股第二名的位置。社保基金二季度持股26家醫(yī)藥類上市公司，比一季度多5家；持倉市值為31.68億元，比一季度的29.64億元增加6.88%?？傮w來看，社?；鹪?010年第二季度整體進行了小幅增持，但顯著增持了醫(yī)藥、食品飲料等“大消費概念”，而這兩個板塊恰恰是二季度的領漲品種，因此，社?；鹪诙径全@得了較好的收益。
雖然具體的生物醫(yī)藥產業(yè)振興規(guī)劃尚未出臺，但各地區(qū)已在緊鑼密鼓地部署培育生物醫(yī)藥產業(yè)計劃。目前，江蘇省生物醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要就已正式出臺，其目標為：“至2012年，江蘇省生物醫(yī)藥產業(yè)銷售收入超過5000億元，成為全球生物醫(yī)藥創(chuàng)新及產業(yè)化最活躍的地區(qū)之一。”
政策導向的明顯，亦使得醫(yī)藥行業(yè)投資呈現利多局面。據悉，在過去幾年間，匯添富基金成功發(fā)掘并把握了多只醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質股票的投資機遇，這些醫(yī)藥股對基金資產凈值增長貢獻頗多。2010年以來，匯添富旗下繼匯添富價值、匯添富藍籌、匯添富焦點等多只股票方向的基金，逐步增持醫(yī)藥行業(yè)，其重倉股中的華蘭生物、江中藥業(yè)等個股取得了豐厚的超額收益。8月底，首只醫(yī)藥行業(yè)投資基金——匯添富醫(yī)藥保健開始發(fā)行。作為匯添富旗下一只標準的股票型基金，契約中規(guī)定其投資于醫(yī)藥保健行業(yè)上市公司股票的資產占股票資產的比例不低于80%。
匯添富基金基金經理王栩表示，中國的醫(yī)藥行業(yè)是未來發(fā)展前景較為確定、增長空間較大的行業(yè)之一，匯添富基金的投資思路十分清晰——在充分認識醫(yī)藥保健行業(yè)良好發(fā)展機遇的大背景下，借助新醫(yī)改的東風，通過自下而上的投資方法，精選醫(yī)藥保健行業(yè)的優(yōu)質上市公司，在科學嚴格管理風險的前提下，謀求基金資產的中長期穩(wěn)健增值。“醫(yī)藥衛(wèi)生事業(yè)關系到億萬人民的健康與幸福，關系到經濟發(fā)展和社會和諧。人均用藥水平的提高和政府對醫(yī)保的投入將給醫(yī)藥行業(yè)帶來巨大的成長空間，中國醫(yī)藥行業(yè)未來發(fā)展前景值得長期看好。”
Tags：新醫(yī)改 云南白藥 天士力 制藥
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