維生素是人體不可缺少的元素,在上市公司中也有“維生素”群。我國維生素產(chǎn)業(yè)近年來取得飛速發(fā)展,但是過猶不及,如今又陷入供過于求、亟待整治的局面。近兩年來,紛紛上馬或擴產(chǎn)的維生素C項目,使得眾多國內(nèi)維生素C生產(chǎn)企業(yè)陷入了“內(nèi)戰(zhàn)”之中。不僅產(chǎn)品價格高臺跳水,更是失去了在國際市場的定價話語權(quán)。主要VC生產(chǎn)企業(yè)東北制藥、華北制藥等骨干企業(yè)更是成為“重災區(qū)”,類似局面也在其他維生素C生產(chǎn)企業(yè)大量出現(xiàn)。面臨如此棘手的困境,中國維生素產(chǎn)業(yè)應何去何從?

維生素C陷產(chǎn)能過剩惡性循環(huán)停限產(chǎn)皆失效苦盼新政

維生素類產(chǎn)品出口價格連續(xù)4個景氣年后首次下降,主因系維生素C生產(chǎn)企業(yè)盲目擴產(chǎn)沉疴難愈

維生素C由于應用范圍廣泛成為最為大眾熟知的產(chǎn)品,中國醫(yī)藥保健品進出口商會數(shù)據(jù)顯示,維生素C是維生素族群中的大宗品種,我國的出口量已占到全球市場80%的份額。但內(nèi)需、外需占比極不平衡,外需出口占全國產(chǎn)能的80%,內(nèi)需僅占20%. 

2010年以來,維生素C價格一落千丈,對生產(chǎn)企業(yè)的影響已經(jīng)嚴重到不容忽視的地步?！吨袊S生素市場趨勢觀察研究預測報告》顯示,2010年我國維生素類產(chǎn)品出口數(shù)量增加了33.5%,出口平均價格同比下降了16.6%,這是維生素類產(chǎn)品價格連續(xù)四個景氣年之后的首次下降。其降幅之驚人,在整個原料藥出口中實屬罕見。究其原因,主要是維生素類兩大支柱產(chǎn)品維生素C和維生素E的價格下降——2010年維生素C出口數(shù)量增長46.8%,出口單價下降31.3%;維生素E出口數(shù)量增長30.6%,出口單價下降3.3%.

VC產(chǎn)業(yè)無序競爭陷入惡性循環(huán)

作為維生素 C 生產(chǎn)大國,我國擁有全球 90%的生產(chǎn)能力。目前,業(yè)內(nèi)公認的維生素C“五大家族”分別是東北制藥、華北制藥、石藥集團、江山制藥和后起之秀山東魯維制藥。其中,石藥集團和山東魯維制藥產(chǎn)能約為3-3.5 萬噸;東北制藥產(chǎn)能約為2.5 萬噸;華北制藥和江山制藥產(chǎn)能都在2 萬噸左右,“五大家族”的產(chǎn)能總和約 12 萬噸,與全球維生素 C 總需求量大致相當。 國際上可與他們匹敵的只有維生素巨頭帝斯曼,其大約擁有 2.3 萬噸產(chǎn)能。

“五大家族”的產(chǎn)能在國際稱雄也不是一蹴而就。資料顯示,中國維生素工業(yè)20世紀50年代末剛剛起步,70年代個別品種技術(shù)突破,如維生素C兩步法生產(chǎn)工藝的研究成功在國際上處于領(lǐng)先地位。上世紀80年代,國際巨頭帝斯曼、德國巴斯夫公司、安迪蘇公司等企業(yè)壟斷全球維生素的生產(chǎn)銷售,那時我國除生物素以外的其他各種維生素雖然實現(xiàn)國產(chǎn)化生產(chǎn),但中間體依然依賴進口,產(chǎn)量和質(zhì)量遠不能滿足市場需求。直到90年代中后期,各種維生素及中間體的生產(chǎn)技術(shù)相繼取得突破性進展,我國整個維生素產(chǎn)業(yè)迅速升級發(fā)展。到本世紀,維生素A、D、E、H等14種維生素全部實現(xiàn)了國產(chǎn)化。 

隨著維生素產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展,速度太快、監(jiān)管缺失導致部分種類維生素的生產(chǎn)如同脫韁的野馬,一啟動就收不住車,引發(fā)產(chǎn)能過剩,進而影響出口價格。例如,維生素C的出口價格如同過山車一般起伏不定。數(shù)據(jù)顯示,1992-1993年間,VC的價格曾高達每公斤12-14美元,巨大的利潤空間吸引了中國企業(yè)過度投資,高峰時期國內(nèi)VC生產(chǎn)廠家一度高達28家。新增競爭者太多,價格戰(zhàn)也就不可避免,VC出口價開始走入一輪跌勢。 

縱觀我國VC 行業(yè)的發(fā)展歷程,一直處于VC 價格上升,生產(chǎn)企業(yè)便盲目投產(chǎn),進而導致供需平衡被打破,價格快速回落;然后有生產(chǎn)企業(yè)被迫退出,供需重新平衡這樣一個周期性循環(huán)過程。2008年-2009年,VC 價格再度高企,大量中小企業(yè)紛紛上馬VC生產(chǎn)項目,轉(zhuǎn)而再度造成我國VC 行業(yè)產(chǎn)能過剩。據(jù)券商估計的數(shù)據(jù),整個行業(yè)的總產(chǎn)能超過 20 萬噸。

VC價格低位徘徊引發(fā)企業(yè)停產(chǎn)

根據(jù)發(fā)改委、工信部此前發(fā)布的VC行業(yè)調(diào)查結(jié)果顯示,2010年全球VC總需求不過12萬噸左右,中國的總產(chǎn)能卻已經(jīng)接近18萬噸。產(chǎn)能過剩超過50%,價格將如何慘淡也就可想而知了。2008年,我國VC出口最高價達每公斤140元左右,但到2010年一季度,VC均價跌至每公斤75元,此后VC價格一度下探至每公斤38元,幾近與成本持平。最新數(shù)據(jù)顯示,2011年2月底,國內(nèi)主流廠家VC報價也僅在每公斤42元,VC出口價又進入了新一個低谷期。

對此,一位行內(nèi)專家概括得相當透徹:“前10年是外國打中國,結(jié)果是中國不但沒有被打倒,反倒越打越興旺;后5年是中國打外國,結(jié)果是國際大鱷紛紛退出產(chǎn)業(yè)舞臺,中國企業(yè)成為新霸主;近5年是中國企業(yè)自己內(nèi)戰(zhàn),惡性競爭的結(jié)果是,舞臺上的新老面孔交替,價格不斷下挫。”

這樣的影響從東北制藥的業(yè)績中可見一斑,公司2011年半年報顯示,東北制藥實現(xiàn)凈利潤僅407萬元,同比大降97%.而在2010年,東北制藥的凈利潤為5727萬元,并且已經(jīng)比2009年下降了87.97%.東北制藥董秘呂林全在接受本報記者采訪時坦陳,VC價格下挫“對公司業(yè)績影響相當大。”

面對VC價格失控的局面,有報道稱“5大家族”召開協(xié)調(diào)會,決定停止對外長單報價,并從2010年9月20日開始停產(chǎn)保價。不過,近一段時間以來,東北制藥、華北制藥、浙江制藥等紛紛公布了停產(chǎn)檢修的計劃安排。盡管各公司都稱這是根據(jù)自身的經(jīng)營計劃和市場需求來決定的,但行動如此一致卻很容易使人產(chǎn)生“聯(lián)合”的感覺。